08.07.2024

Arrival-Price-Methode zum 01.01.2025

Jetzt mit den Vorbereitungen beginnen!

Zum 1. Januar 2025 steht allen PRIIP-KIDs eine Änderung in der Berechnung der Transaktionskosten bevor: 
Während es bisher möglich war, die Transaktionskosten wahlweise nach der MiFID- oder Schätzmethode zu ermitteln, ist ab Januar 2025 die Arrival Price-Methode zur Berechnung der Transaktionskosten zwingend für alle PRIIP-KIDs vorgeschrieben, um eine produktübergreifende Vergleichbarkeit zu gewährleisten.

Was bedeutet die Arrival-Price-Methode?

Die Arrival-Price-Methode fordert, dass zukünftig statt eines Schätzwertes für die Transaktionskosten die Differenz zwischen dem Marktpreis (Arrival-Price) bei Order-Erteilung und dem tatsächlichen Trading-Preis berechnet und als Transaktionskosten im PRIIP-KID angesetzt werden muss. Bei fehlenden Marktpreisen müssen wiederum RTS-Richtlinien-konforme Schätzwerte verwendet werden.

Welche Auswirkungen hat die Arrival-Price-Methode auf die Finanzmarktteilnehmer?

Um die Arrival-Price-Methode anwenden zu können, müssen die Finanzmarktteilnehmer historische Marktdaten vorhalten. Die historischen Marktpreise (Arrival-Prices) liegen jedoch nicht immer vor bzw. sind nur schwer ermittelbar, so dass teilweise mit Schätzwerten gearbeitet werden muss. Für eine RTS-konforme Schätzwertermittlung müssen neue, regelkonforme Prozesse und Standards von den PRIIP-KID-Anbietern für die verschiedenen Assetklassen umgesetzt werden. 

Die Umstellung auf die Arrival-Price-Methode erfordert somit auf jeden Fall eine entsprechende Vorbereitung der erforderlichen Prozesse  sowie der Datenbank und Software, um spätestens ab Januar 2025 regelkonforme Pflichtdokumente anbieten zu können. 

Rechtzeitig beginnen

Es empfiehlt sich, die komplexen Prozessanpassungen und technischen Voraussetzungen frühzeitig vorzubereiten, um rechtzeitig ab Januar 2025 auf das neue PRIIP-KID-Reporting vorbereitet zu sein. Ohne diese regulatorischen Dokumente können Asset-Manager und Vermögensverwalter mit Beginn des Jahres 2025 möglicherweise keine Produkte mehr anbieten und verkaufen.   

Content Software berät Sie in allen Fragen zur Vorbereitung Ihrer Systeme und Prozesse auf die Arrival-Price-Methode. Wir begleiten Ihren Umstellungsprozess von der ersten Planung bis zur Umsetzung.

Kontaktieren Sie uns gern für eine persönliche Beratung.